本周二（12月9日），A股市場繼續(xù)震蕩調(diào)整，三大指數(shù)漲跌不一，滬深兩市成交1.92萬億元。
市場調(diào)整下，部分資金選擇落袋為安。周二全市場股票ETF（含跨境ETF）資金凈流出超63億元，醫(yī)藥、恒生科技、紅利、有色金屬、中概互聯(lián)等相關(guān)ETF凈流入靠前。
這也是本周連續(xù)第二個交易日資金凈流出，兩天合計“失血”超百億元。
通信、人工智能相關(guān)ETF領(lǐng)漲
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月9日，全市場1272只股票ETF總規(guī)模達(dá)4.60萬億元。
12月9日，股票ETF成交額合計1808.53億元，與前一交易日2095.51億元相比縮量近300億元。其中，A500ETF華泰柏瑞當(dāng)日成交77.62億元，位居首位。
此外，A500ETF基金（華夏）、A500ETF南方、香港證券ETF（易方達(dá)）、中證A500ETF（國泰）、中韓半導(dǎo)體ETF（華泰柏瑞）成交額在50億元以上；A500ETF易方達(dá)、港股創(chuàng)新藥ETF（廣發(fā)）成交額均在45億元以上。
從股票ETF二級市場表現(xiàn)看，通信、5G板塊領(lǐng)漲。當(dāng)日，通信ETF（國泰）、5G50ETF（博時）、5GETF（銀華）漲幅居前，成長ETF（易方達(dá)）、5G通信ETF（華夏），以及南方、國泰、華夏、華安、華寶旗下創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF漲幅均超2%。
黃金股、有色等相關(guān)ETF表現(xiàn)不佳，黃金股ETF、工業(yè)有色ETF、有色50 ETF、黃金股票ETF等多只產(chǎn)品下跌超3%。
周二股票ETF凈流出超63億元
市場調(diào)整，部分資金選擇落袋為安。Wind數(shù)據(jù)顯示，12月9日股票ETF市場總份額減少22.81億份，按照成交均價測算，當(dāng)日凈流出資金達(dá)63.49億元。
若從全市場情況來看，12月9日資金凈流出65.9億元，其中港股市場ETF與債券ETF凈流入居前，分別達(dá)24.8億元與11.24億元；寬基ETF凈流出居前，達(dá)63.46億元；規(guī)模變化方面，寬基ETF規(guī)模下降167.32億元。
易方達(dá)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日資金流入前五板塊為醫(yī)藥（凈流入10.1億元）、恒生科技指數(shù)（凈流入8.9億元）、紅利（凈流入7.8億元）、有色金屬（凈流入5.9億元）、中概互聯(lián)（凈流入3.9億元）。
具體到指數(shù)維度，12月9日AAA科創(chuàng)債單日凈流入居前，達(dá)14億元，滬深300指數(shù)單日凈流出居前，達(dá)23.97億元。從5日角度觀測，近期資金流入中證A500指數(shù)超69億元，流入恒生科技超26億元。
在股票ETF中，當(dāng)日37只股票ETF凈流出超過1億元，部分寬基ETF和行業(yè)主題凈流出靠前，滬深300ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF、中證500ETF等寬基ETF，以及人工智能、銀行、證券保險等行業(yè)主題ETF是資金凈流出較多的品種。
頭部公募旗下ETF產(chǎn)品“吸金”
數(shù)據(jù)顯示，頭部基金公司旗下部分ETF凈流入步伐持續(xù)。
12月9日，易方達(dá)基金ETF最新規(guī)模為8208.7億元， 2025年以來規(guī)模增加2202.2億元（凈流入561.7億元，凈值增長1640.5億元）。其中，中概互聯(lián)網(wǎng)ETF凈流入3.7億元，科創(chuàng)板50ETF凈流入2.8億元，儲能電池ETF凈流入2.5億元，恒生科技ETF易方達(dá)凈流入1.7億元，恒生創(chuàng)新藥ETF凈流入1.1億元。
華夏基金ETF方面，上一交易日，恒生科技指數(shù)ETF和A500ETF基金凈流入居前，分別為4.48億元和1.89億元，最新規(guī)模分別達(dá)478.27億元和227.75億元，對應(yīng)跟蹤指數(shù)近一個月日均成交額分別為42.86億元和57.11億元。光伏ETF華夏凈流入0.92億元。
頭部基金公司中，廣發(fā)基金也有多只產(chǎn)品獲資金凈買入。其中，全市場同類規(guī)模最大的港股創(chuàng)新藥ETF連續(xù)8日獲加倉后，昨日再獲資金凈買入2.15億元，最新規(guī)模達(dá)249億元；科創(chuàng)50ETF龍頭昨日同樣獲資金加倉1.08億元，最新規(guī)模達(dá)75億元；此外，百億級別品種恒生科技ETF龍頭、電池ETF，和同類規(guī)模最大的港股通科技ETF、高股息ETF，以及規(guī)模領(lǐng)先的創(chuàng)新藥ETF、恒生消費ETF也獲資金明顯加倉。
易方達(dá)基金基金經(jīng)理余海燕表示，12月將召開重要會議，市場重心將從“業(yè)績驗證”轉(zhuǎn)向“政策預(yù)期”。預(yù)計指數(shù)充分蓄勢后，有望在政策催化下開啟“跨年行情”。短期擾動主要來自年末資金面的季節(jié)性收斂及機構(gòu)結(jié)賬壓力，考慮到貨幣政策仍處于寬松周期，流動性風(fēng)險可控。積極因素方面，“十五五”規(guī)劃細(xì)則有望在年底進(jìn)一步明確，疊加重要會議或延續(xù)經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)增長”的定調(diào)，有望提振市場對于2026年的宏觀預(yù)期。
廣發(fā)基金羅國慶表示，上周電池板塊呈現(xiàn)“V”形走勢，前期主要因為市場對部分細(xì)分環(huán)節(jié)產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂短期發(fā)酵；隨著11月新能源車銷量數(shù)據(jù)亮眼，動力電池裝機需求提振產(chǎn)業(yè)鏈信心，帶動正極材料、結(jié)構(gòu)件等環(huán)節(jié)情緒回暖，疊加鋰電材料價格企穩(wěn)緩解市場對盈利惡化的擔(dān)憂，以及固態(tài)電池概念關(guān)注度升溫，板塊出現(xiàn)一定幅度的反彈。中長期來看，新能源車和儲能雙輪驅(qū)動，鋰電需求格局維持高度景氣，固態(tài)電池、鈉離子電池等新技術(shù)加速落地，技術(shù)迭代有望帶動產(chǎn)業(yè)鏈價值重構(gòu)。
（稿件來源：中國基金報）
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