申請進展緩慢，廣發資管直接退出了公募牌照申請排隊名單。

近日，證監會最新公示信息顯示，廣發證券資產管理（廣東）有限公司（簡稱“廣發資管”）退出了公募基金管理業務資格審批名單。

2023年共有6家券商資管遞交公募牌照申請，僅招商資管和興證資管獲得公募牌照，2024年以來，券商資管申請獲批的公募牌照“顆粒無收”。

在券商資管苦等公募牌照無果之下，不少券商集合資管產品變更為該券商參股、控股的公募，例如，廣發資管分批申請將旗下部分產品變更轉移至廣發基金管理；中信資管將旗下產品轉移變更至華夏基金管理等。

廣發資管退出公募牌照申請名單

近日，證監會發布的《資產管理機構開展公募基金管理業務資格審批》表格顯示，目前僅有光證資管、安信資管（現更名為“國證資管”）和國金資管3家在排隊申請公募牌照，廣發資管退出了公募基金業務資格申請名單。

資料顯示，早在2023年1月，廣發資管向證監會遞交了公募基金管理人資格申請材料，并被正式接收，成為繼招商資管后，當年第二家遞交申請材料的券商資管。在廣發資管之后，還有興證資管、光證資管、國證資管和國金資管陸續遞交申請材料。

若廣發資管獲得公募牌照，無疑令其他券商投來羨慕眼光，因為廣發證券已經控股了廣發基金和參股了易方達基金，若廣發資管順利獲批，將直接或間接持有3張公募牌照。

此次退出公募牌照申請名單，意味著廣發資管在爭取公募牌照路上暫告一段落。

券商資管申請公募牌照暫緩

券商資管密集申請公募牌照，與監管的政策引導有密切關系。

2022年5月，證監會頒布《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法》及配套規則，對同一主體持有公募牌照的數量限制予以適度放寬，該政策直接刺激了多家券商資管加入申請公募牌照隊伍。

2023年成為券商資管申請公募牌照的“爆發年”。先后有上述的招商資管、廣發資管、興證資管等6家券商資管遞交公募牌照申請。

最終，只有招商資管和興證資管2家順利獲批，招商資管于2023年7月獲得公募牌照，興證資管在2023年11月取得公募牌照，此后，再無公募牌照獲批。從進度上看，進入2024年，僅國證資管審批在2024年3月從受理進入審查階段，獲得第一次反饋意見，其他券商資管審批均沒有新進展。截至目前，整個證券行業中僅有14家券商及券商資管子公司，獲批開展公募基金管理業務。

參公大集合產品轉型迫在眉睫

對于券商資管機構而言，獲得公募牌照能拓寬資產管理業務邊界，提升市場影響力和資金募集能力。與此同時，券商資管旗下的參公大集合產品轉型迫在眉睫，按照過渡期安排，今年年底將是參公大集合產品完成轉型的最后期限。

目前，參公大集合產品改造有多種方式滿足合規要求：一是管理人取得公募牌照，二是將管理人變更為公募基金機構（須為持股、控股、全資基金公司），三是產品變更為私募產品，四是清盤。

廣發證券2024年年報顯示，截至2024年12月末，廣發資管合計管理規模2535.16億元，較2023年末增長23.87%。Wind數據顯示，截至2025年二季度末，廣發資管旗下參公大集合產品規模合計325.39億元，其中貨幣型產品規模就達304.43億元，占比超過九成。

目前，廣發證券“一參一控”兩家頭部基金公司，持有廣發基金54.53%的股權，持有易方達基金22.65%的股權，是其三個并列第一大股東之一。

從實操來看，將旗下大集合產品移交給同一集團旗下的控股基金公司，成為多家券商資管的選擇。

例如，今年以來，中信資管陸續申請將旗下十余只參公大集合產品移交至中信證券控股的華夏基金管理，廣發資管也陸續將旗下產品轉移至廣發基金名下，截至今年7月，已有10只產品提交變更申請。中金公司也將旗下大集合產品管理人變更至全資控股的中金基金，國證資管也將部分參公大集合產品轉移至安信基金管理。

（稿件來源：證券時報網）