日前，如皋農商銀行發(fā)布第26期上市輔導工作進展情況報告，將其股權質押凍結、股權代持等問題再次置于聚光燈下。梳理發(fā)現，今年以來，多家券商披露了銀行上市輔導工作進展報告，持股比例不合規(guī)、資產確權待加強等問題成為不少銀行沖刺IPO過程中遇到的路障。

目前15家銀行處于上市輔導備案期，有的銀行已備案14年有余，發(fā)布61期輔導報告。業(yè)內人士表示，一些銀行謀求上市的意愿強烈，理清股權關系、跨越合規(guī)門檻，將成為決定其能否成功上市的關鍵環(huán)節(jié)。

如皋農商銀行更新上市輔導進展

如皋農商銀行披露的首次公開發(fā)行股票(A股)并上市輔導工作進展情況報告(第二十六期)顯示，在2025年4月14日至7月9日的輔導期內，東方證券會同其他中介機構對該行進行了持續(xù)的盡職調查，同時通過組織自學和專業(yè)咨詢等方式對其進行了上市輔導。

報告認為，如皋農商銀行目前可能存在股權代持、股權質押凍結等問題。截至6月30日，該行存在質押情況的股份數量為1.70億股，占股份總額的15.15%，存在司法凍結情況的股份數量為1.35億股，占股份總額的12%。

2018年12月17日至2025年4月14日，東方證券完成了25個階段的上市輔導工作。目前，東方證券完成了對如皋農商銀行第26階段的上市輔導工作。

回顧來看，如皋農商銀行2018年9月發(fā)布了關于首次公開發(fā)行股票并上市項目的招標公告，對首次公開發(fā)行股票并上市項目進行邀請招標。同年12月，該行發(fā)布公告稱，已向江蘇證監(jiān)局報送了首次公開發(fā)行股票并上市輔導備案材料，確認輔導備案起始日為2018年12月17日。2019年4月，該行召開股東大會審議通過《江蘇如皋農村商業(yè)銀行股份有限公司符合首次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)股票并上市條件》議案。

如皋農商銀行網站顯示，該行2010年12月在原如皋市農村信用合作聯社基礎上改制成立。2017年9月，該行在全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌。2024年末，如皋農商銀行資產總額為802.47億元；2024年實現營業(yè)收入18.63億元、凈利潤5.21億元。

股權等問題受關注

結合證監(jiān)會政務服務平臺披露信息，統計發(fā)現，目前有15家銀行處于上市輔導備案期。其中，漢口銀行上市輔導的備案時間較早，2010年12月20日便進行了輔導備案。十幾年過去了，該行目前仍處于上市輔導備案階段，已發(fā)布61期上市輔導工作進展情況報告。

股權結構、資產確權等是銀行上市輔導過程中備受關注的話題。例如，在今年1月至3月的輔導期內，徽商銀行存在單一職工持股超過50萬股的情形，不符合相關規(guī)定。同樣，蕪湖揚子農商銀行也存在第一大股東持股超過有關規(guī)定限制的問題。

在2025年1月1日至3月31日的輔導期內，福建海峽銀行存在部分自有物業(yè)未取得權屬證明，需進一步完善公司治理結構、強化內部控制制度執(zhí)行和規(guī)范意識等問題。

5家銀行候場A股IPO

今年1月，宜賓銀行在港上市，成為繼2021年9月東莞農商銀行之后又一家成功赴港上市的中小銀行。而A股市場自2022年1月蘭州銀行上市后，至今未見新的上市銀行身影。

目前共有5家銀行在A股IPO門外候場。其中，上交所主板3家，分別為湖州銀行、湖北銀行、江蘇昆山農商銀行，湖州銀行審核狀態(tài)為“已問詢”，另外兩家均為“已受理”；深交所主板2家，分別為廣東南海農商銀行、東莞銀行，審核狀態(tài)均為“已受理”。

金融監(jiān)管總局披露數據顯示，一季度末，銀行資本充足率15.28%，同比下降15個基點。分機構類型看，城商銀行、農商銀行資本充足率分別為12.44%、12.96%，同比下降2個、26個基點。

郵儲銀行研究員婁飛鵬表示，上市銀行資產規(guī)模在整個銀行業(yè)中的占比較高。中小銀行在上市方面競爭優(yōu)勢不突出，疊加經濟轉型等因素，這類銀行上市前景并不樂觀，但這不影響更多銀行積極謀劃上市。

來源：中國證券報 吳楊