CPO概念板塊指數日K線圖

張大偉 制圖

5月8日，A股三大指數低開后集體拉升翻紅，滬指錄得三連漲，深證成指、創業板指錄得四連漲。截至收盤，上證指數報3352.00點，漲0.28%；深證成指報10197.66點，漲0.93%；創業板指報2029.45點，漲1.65%。全市場當天成交額為13218億元，較上個交易日縮量1833億元。

盤面上，全市場超3800只個股上漲。航天軍工板塊延續強勢，中航成飛、潤貝航科、銀河電子、航天長峰、成飛集成等近20只個股漲停；AI硬件端走強，中際旭創、新易盛漲超10%；部分高位股出現回調，鴻博股份跌停。

AI硬件端集體走強

昨日，CPO、銅纜高速連接等AI硬件方向展開反彈。截至收盤，新易盛、中際旭創雙雙漲超10%，沃爾核材、劍橋科技漲停，天孚通信、聯特科技、兆龍互連、太辰光等漲幅居前。

近期，算力產業鏈迎來諸多催化。華西證券認為，算力需求在過去兩年出現一波跳躍式增長，而短期供應緊缺、大廠大模型競賽加劇供需緊缺。中長期看，包括具身智能在內的眾多“AI+”應用場景仍有巨大空間。作為算力集群拓展的基礎組件，光模塊行業具備高增長潛力。

中信建投證券表示，隨著2024年年報與今年一季報的落地，通信行業中以光模塊為代表的海外算力鏈表現亮眼，國產算力、物聯網通信模組表現也較好。建議關注三大方向：一是2024年及2025年一季度業績增速持續強勁、估值較低的個股；二是優質紅利資產電信運營商；三是需求有望逐步恢復，業績和估值可能修復的軍工通信與海纜板塊。

跨境電商概念股走勢活躍

受利好消息提振，跨境電商概念股昨日異動拉升，華紡股份走出3連板行情。截至收盤，久祺股份以20%幅度漲停，跨境通、上海鳳凰、盛通股份均收獲漲停。

消息面上，國家金融監管總局局長李云澤5月7日在國新辦發布會上表示，督促機構做好跨境電商、海外倉等重點領域金融服務，支持發展專屬保險，引導銀行推出綜合性、一站式服務，支持外貿新業態發展。

信達證券表示，跨境電商行業增長良好。海關總署數據顯示，2024年我國跨境電商進出口總額為2.63萬億元，同比增長10.8%，反映跨境電商需求具有較高景氣度。跨境電商頭部賣家抓住機遇，在2024年普遍實現營收規模持續增長。海外消費市場線上渠道滲透率提升會是未來國貨出海重要機遇，跨境電商頭部賣家發力品牌戰略，立足供應鏈核心優勢，有望持續提升市場份額。

投資主線上，光大證券認為，中長期看，三類板塊具備結構性機會：一是跨境電商服務商，涉及通關申報、跨境支付、數字營銷等環節的企業；二是跨境物流，擁有海外倉資源或專線物流能力的公司；三是高增長品類供應商，家電、戶外用品、寵物產品等產業鏈上游制造商。

機構：科技或是短期行業配置主線

中泰證券對5月行情相對樂觀。該機構認為，政策力度、高層態度及成交量的持續放大是信心的來源，雖然指數波動在所難免，但行業和個股機會仍在，A股將繼續體現獨立性和韌性的特征。5月機會更多地體現在科技、消費及部分周期板塊。

華金證券策略首席分析師鄧利軍認為，科技可能是短期的行業配置主線，也可能使得部分核心資產和大金融等行業迎來配置機會。鄧利軍提出，一方面，新出臺的一攬子金融政策中支持科技創新是重點方向；另一方面，科技行情主要受政策、流動性和產業趨勢推動，支持科技創新的政策和降息降準等流動性寬松將進一步推動科技板塊短期表現占優。

東興證券表示，市場有望重回活躍態勢，結構性行情特征明顯。市場在經歷縮量盤升行情后，在目前節點推出重大政策，激發了市場成交熱情，有利于5月市場重回活躍狀態。隨著主要指數重新回到前期震蕩區間的平均水平，市場在業績披露期之后，更加關注外部因素的變化。目前，基本面和政策面基本明朗，短期外部因素有所緩解，影響市場的因素均有明顯邊際改善，市場不確定性因素下降，風險偏好有望重回升勢。

來源：上海證券報