近日，42家A股上市銀行2025年一季報全部披露完畢。數(shù)據(jù)顯示，上市銀行一季度業(yè)績呈現(xiàn)明顯分化，16家銀行營業(yè)收入同比負增長，12家銀行凈利潤同比下降。其中10家上市銀行營收和凈利潤雙雙同比下滑。整體來看，2025年，商業(yè)銀行整體凈息差仍持續(xù)承壓。

利息凈收入造成業(yè)績差異

今年一季度，銀行的營收和盈利情況均出現(xiàn)了分化。從營收來看，42家上市銀行中，有26家銀行營收同比正增長。其中，常熟銀行營收同比增長10.04%，青島銀行同比增9.7%。有16家銀行營收同比呈負增長，廈門銀行、華夏銀行、貴陽銀行、平安銀行營收的降幅超過兩位數(shù)，同比分別下降18.42%、17.73%、16.91%、13.1%。

在盈利方面，有30家銀行凈利潤同比呈現(xiàn)正增長，其中城農(nóng)商行的歸母凈利潤增長幅度相比大中型銀行更高。杭州銀行一季度凈利潤同比增幅最大，達到17.3%；齊魯銀行、青島銀行和常熟銀行的凈利增幅均超兩位數(shù)，分別為16.47%、16.42%和13.81%。同期，有12家銀行凈利出現(xiàn)負增長，廈門銀行降幅最大，同比下降14.21%，華夏銀行同比下降14.04%。

從一季報數(shù)據(jù)來看，造成業(yè)績分化的主要因素來自利息凈收入差異和非息收入的大幅波動。具體到凈利息收入上，超六成的上市銀行今年一季度利息凈收入同比都為負增長，國有大行中，僅交通銀行凈利息收入增長2.52%，其余五家同比降幅在2.74%~5.21%。中小銀行中，重慶銀行、江蘇銀行、南京銀行、青島銀行等一季度利息凈收入分別同比增長28.08%、21.94%、17.8%和11.97%，帶動業(yè)績指標實現(xiàn)穩(wěn)增。

凈息差降幅有所收窄

保持合理的凈息差水平被視為銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的重要基礎。數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，上市銀行凈息差普遍延續(xù)下行趨勢，國有大行凈息差均值為1.46%，較去年下降0.02個百分點；股份制銀行和城商行凈息差中樞也回落至1.6%-1.7%，但仍然低于1.8%的行業(yè)“警戒線”。

在披露了凈息差情況的25家銀行中，僅有4家銀行凈息差同比有所回升，有11家銀行凈息差低于1.5%。總體來看，城商行和農(nóng)商行的波動性較高，而國有大行和股份行的降幅相對穩(wěn)定。在各家銀行的2024年業(yè)績發(fā)布會上，有多家銀行指出，銀行業(yè)凈息差仍然會持續(xù)承壓，但相較于2024年，降幅將有所收窄。

星圖金融研究院副院長薛洪言表示，上市銀行凈息差下行的原因，一是2024年存量房貸利率下調(diào)、LPR多次下降導致資產(chǎn)端收益率持續(xù)走低，2024年一季度成為高基數(shù)，疊加存量貸款重定價效應，今年一季度息差收窄壓力較大；二是存款定期化趨勢難改，負債端成本下行速度慢于資產(chǎn)端。薛洪言認為，隨著存量貸款重定價效應的集中釋放，銀行業(yè)息差收窄壓力有望邊際緩解。整體來看，2025年，銀行業(yè)仍將面臨需求疲弱、息差承壓、風險暴露等多重挑戰(zhàn)，但邊際上均有不同程度改善。隨著穩(wěn)增長各項措施的陸續(xù)落地，銀行業(yè)有望迎來新一輪景氣周期的起點。

來源：新快報