因科技行業(yè)低迷，全球最大主權財富基金一季度虧損400億美元（約合3000億元人民幣）。

第一季度虧損400億美元

據中國基金報報道，挪威1.7萬億美元的主權財富基金在全球市場劇烈波動的時期，報告了六個季度以來最大的虧損，主要是由科技公司市值下跌所致。

全球最大的上市公司單一股東——挪威央行投資管理公司（Norges Bank Investment Management）在4月24日的一份聲明中表示，該基金今年前3個月虧損了0.6%，約為400億美元（約合3000億元人民幣）。這是自2023年第三季度以來該基金投資回報的最大跌幅。

該基金以指數跟蹤為主，股票投資虧損1.6%，而固定收益投資則獲得了1.6%的收益。盡管如此，一季度的整體表現仍比基準指數高出0.16個百分點。

首席執(zhí)行官尼古拉·唐根在聲明中表示：“本季度受到了顯著的市場波動影響，我們的股票投資出現負回報，主要受科技板塊拖累。”

這些持倉過去曾帶來亮眼回報，包括去年高達13%的收益率。基金副首席執(zhí)行官特隆德·格蘭德表示，過去約18個月基金在這些股票上的持倉一直處于低配狀態(tài)。唐根在新聞發(fā)布會上表示，目前的計劃是糾正在美股上的低配狀態(tài)。

科技股為何下跌？

從公司發(fā)布的2024年年報看，該基金前八大重倉股均為大型科技股。

從科技巨頭一季度股價表現上看也確實讓投資者失望。數據顯示，美股科技七巨頭指數下跌15%。其中，特斯拉下跌35%，英偉達下跌19%，蘋果下跌11%，微軟下跌10%。亞馬遜下跌13%，谷歌下跌18%，Meta跌幅也有1%。

科技股領跌美國股市有多方面的原因。從宏觀經濟層面來看，美國經濟前景的不確定性增加是重要因素。市場層面，此前美股科技股的持續(xù)上漲積累了較高估值，存在回調需求。自2024年以來，美股科技股在人工智能熱潮等因素推動下大幅上漲，科技“七巨頭”的市值迅速膨脹。然而，過高的估值使得股價較為脆弱，一旦市場出現風吹草動，就容易引發(fā)拋售。

政策層面上，美國政府所謂“對等關稅”政策引發(fā)了市場的高度擔憂。高盛策略師David Kostin 在報告中寫道，由于這一政策影響了公司盈利預測，未來幾個月美股仍有可能繼續(xù)下跌。

據上海證券報報道，據挪威央行投資管理公司官網，該基金目前是全球規(guī)模最大的基金之一，擁有全球上市公司近1.5%的股份。這意味著其在全球近9000家公司擁有股份，是全球股市最大的單一股東。

從投資配置來看，該基金主要投資于國際股票和固定收益市場以及房地產和可再生能源基礎設施。

截至3月底，挪威政府全球養(yǎng)老基金總規(guī)模達到18.53萬億挪威克朗，其中70%配置于股票類資產，27.7%配置于固定收益類資產。

（稿件來源：證券時報網）