4月1日，中航沈飛發布2024年年報，其審計機構一欄悄然“換將”，大信會計師事務所取代已合作多年的大華會計師事務所（簡稱“大華所”）。這一變動背后，是審計市場正經歷的大規模洗牌。

到目前為止，A股已有超過1100家上市公司宣布更換2024年年報審計機構，創歷史新高，其中一半以上涉及被監管處罰的會計師事務所。大華所流失超過300家客戶，普華永道、亞太、蘇亞金誠、中準等會計事務所客戶流失率均過七成。與此同時，容誠、立信等本土所逆勢新增簽約項目過百家，不少中小所也趁機分到一杯羹。中國審計市場的競爭版圖正在重構。

換所數量創新高

去年，上市公司“換所潮”席卷資本市場。據同花順數據統計，到目前為止，已有1128家上市公司在日常公告中宣布更換2024年年報審計機構，比前幾年增加了一倍以上。相比之下，上市公司在聘任2020—2023年年報審計機構的過程中，換所量基本穩定在四五百家左右（圖1）。

2024年年報審計換所量創新高，主要受兩個關鍵因素主導：

一是部分會計師事務所因違規行為被暫停業務資格。

事務所被罰后，原上市公司客戶紛紛遠離問題所，尋求新的合作對象。其中，以大華所最為突出，這家原從上市公司處收取超5億元年報審計費的機構，2024年因卷入金通靈財務造假案遭暫停業務、千萬元罰單后，其服務的中航系、華發股份、TCL科技等332家上市公司緊急更換審計機構。近日，東方集團財務造假案重燃風波，大華所再次被推到了風口浪尖，不少業內人士預計大華所將面臨更為嚴厲的處罰。

其他受到“資格罰”的事務所形勢同樣嚴峻，普華永道因恒大地產審計失職被罰后，80家上市公司客戶另覓新所；亞太所在被暫停12個月業務后，上市公司客戶幾乎全部流失。

總體來看，大華、天職、普華永道、亞太、蘇亞金誠、中準6家會計師事務所在2024年年報審計業務上，遭到603家上市公司解聘，整體客戶流失率達到近70%（表1）。

（單位：家）

二是選聘會計師事務所規則變化。

2023年5月，財政部、國務院國資委、證監會聯合印發《國有企業、上市公司選聘會計師事務所管理辦法》，要求國有企業連續聘任同一會計師事務所原則上不超過8年?。

該規定發布后，原有的局面被打破。據統計，在排除“資格罰”因素外，2024年有358家國企性質的上市公司宣布換所。

中注協發布的上市公司2024年度財務報表審計機構變更情況，充分證實了這一點。其中，42%的上市公司表示是出自“業務發展及審計需要”，24%稱“按照規定需要輪換”，19%為“連續多年提供審計服務”。

此外，換所原因還包括原審計團隊變更會計師事務所、審計時間或資源沖突、審計費用分歧等。

市場版圖再分配

多因素影響下，行業洗牌效應顯現，不少會計師事務所順勢擴張。

在一眾會計師事務所里，容誠所的業務增長態勢最為突出，2024年新承接了126家上市公司的年報審計業務，業務量增速高達30%。立信所新增的上市公司客戶量同樣過百家。值得一提的是，北京大華國際在更名為北京德皓國際后，異軍突起，接收了原大華所的大量資源，上市公司客戶量實現了一倍以上的增長。

從當前的審計市場格局來看，呈現三大特點：

一是近半大所隕落乃至消失。

在中注協公布的2014年會計師事務所綜合評價前百家信息中，普華永道、德勤、安永、畢馬威占據審計前6強的4席，而當下普華永道跌落神壇，德勤的地位也不復往昔。彼時位列第三名的瑞華，在財務造假案后，如今已幾乎從審計市場消失。10年時間，曾經的前十強中，僅有立信、天健、信永中和仍在（表2）。

二是中小所迎來發展機會。

據統計，近10年，國內上市公司客戶數量位居前十的事務所，其市場占有率始終保持在67%至70%左右。與此同時，獲聘上市公司年報審計業務的事務所數量呈現出顯著的增長趨勢，從2014年的47家增至2024年的68家。

這一增量變化表明，盡管頭部事務所在市場份額上占據一定優勢，但市場格局并未呈現出高度集中的態勢。在劇烈的市場變動中，越來越多的中小事務所找到了自己的發展空間。例如，大華所去年被罰后丟失300多家客戶，這些客戶資源被27家同行瓜分，其中相當一部分被平日里知名度不高的小所收入囊中。

三是會計師事務所主動請辭數量增多。

在2019年之前，幾乎全部是上市公司解聘事務所，至2020年，事務所開始選擇主動辭聘。據同花順信息，2024年報遭到事務所主動辭聘的上市公司為11家。

未公示的數量或更多。“2024年諸多事務所被暫停執業，對我們是一次機會，更是一種警示。2024年度我們所新承接了大量上市公司業務，但也主動辭退了數十家上市公司。”某從事證券服務業務的會計師事務所合伙人表示，“我們所每年都會對上市公司客戶進行高風險排查，對排查出的高風險項目分三類管理，第一類主動退出，第二類由總所特別管控，第三類由外派所長特別管控。”

能否改善審計生態

上市公司“換所潮”涌動，令人矚目。在嚴監管的背景下，這究竟是因原有會計師事務所無法滿足要求而做出的無奈之舉，還是企業為了尋求更高標準的合規保障，主動進行的戰略調整？大量上市公司更換審計事務所的行為是否真的能夠有效提升審計質量，確保財務信息真實可靠，為投資者提供更有價值的決策依據呢？

在知名財稅審專家劉志耕看來，上市公司換所更多的是一種被動選擇，無非是滿足合規要求、風險規避、業務發展與戰略調整等需要，很少有上市公司為提升審計服務質量而換所。他說：“大部分公司僅需要一份標準無保留意見的審計報告，認真審計反而可能不那么受歡迎。一是因為審計時間過長會影響公司的正常工作；二是擔心過分認真會查出公司問題而惹麻煩。”

“一般而言，事務所由股東會聘任，審管理層。然而現實中，事務所的去留大部分情況下是管理層和實控人決定的，很大程度上會規避自己聘任機構審自己的底層邏輯。這就難以保證事務所的質量。會計師為了業務持續不可避免地妥協。”某上市公司財務總監說。

“監管一定是需要的，特別對明顯過失、協助企業造假的審計人員一定要從重處罰。但近階段許多屬于免責式的監管，凡檢查基本會給警示函。說實話，只要檢查，幾乎都被處罰，對執業人員的職業生涯會產生致命打擊。所以在目前這種監管措施下，執業人員人人自危。當優秀人才不斷外流，審計質量一定會下降。”某會計師事務所合伙人說。

他表示，上市公司造假有時有供應商、客戶、金融機構的配合。目前處罰的重點主要集中在造假主體及審計機構，建議對造假鏈條上的上下游企業、金融機構及相關方加大處罰、加大宣傳，營造誠實守信的商業氛圍。

在不少業內人士眼中，提升審計質量、促進行業健康發展，吸納優秀人才是關鍵。

該會計師事務所合伙人感嘆，從業已近30年，感覺近幾年，審計職業認可度降低，事務所的人員流動性越來越大，對優秀人才的吸引力越來越弱。當一個行業沒有優秀人才加入時，審計質量只會越來越低，資本市場的這個大門就很難守住。

在優化人員結構方面，經濟學者、資深總審計師宋文閣建議從以下方面著手：“一是注冊會計師資格管理可采取能級認定管理方式。財務專業本科或碩士畢業并考完注會三門可以進入一級，但是一級不能簽字出具審計報告；考完六門后進入二級，可以對集團子公司或規模較小公司簽字；擁有10年審計經驗并經有關部門認定后，可確定為第三級，才能對市值規模較大上市公司簽字。二是培養既懂技術又懂財務的復合型人才。三是積極運用新技術、新工具、新組織等，引入新的審計模式、審計范式和審計理論。”

他特別提到了馬斯克團隊的審計過程：“像馬斯克找了幾個年輕人，沒有經過專門的審計訓練，用AI就能找到資金軌跡以及資金使用的不規范、不合理，這種顛覆式創新有很多東西值得學習。”在他看來，中國會計師事務所的未來取決于能否在合規底線、技術創新與生態重構間找到平衡。

上市公司審計機構的大規模更換，雖帶來了市場格局的變化，但是否能改善審計生態，仍有待觀察。若審計意見的公信力更多維系于事務所輪替，而非執業質量的實質提升，或許需要重新審視：審計的權威性，究竟源自牌照背書下的程序合規，還是根植于專業敬畏形成的風險穿透力？

（稿件來源：證券時報網）