上市金融科技公司三季度財報披露漸進尾聲。11月27日，據不完全統計，截至目前，包括陸金所控股、奇富科技、樂信、信也科技、嘉銀科技、小贏科技、宜人智科7家金融科技公司均已披露財報，從營收、凈利、貸款余額等數據來看，大多實現盈利，實現穩步增長，不過也有公司錄得虧損，出現業務收縮。

在業內人士看來，三季度上市金融科技公司凈利潤分化顯著，除了行業競爭日益激烈外，也離不開機構業務的收緊及審慎的策略，不過，嚴格的風險管理下，多家機構資產質量持續改善。后續，公司可進一步提質增效，集中資源發展優勢業務。

業績分化

從近日多家上市金融科技企業陸續發布的財報來看，三季度，多數公司實現增長，不過也有機構業績承壓。

實現增長的機構中，奇富科技、信也科技、小贏科技的營收和凈利潤，環比和同比均增長明顯。其中，奇富科技三季度營收43.7億元，相較去年同期的42.81億元小幅增長；實現凈利潤17.99億元。

信也科技三季度則錄得營收32.76億元，同比增長2.5%；凈利潤6.24億元，同比增長8.6%。經營指標方面，當季促成交易額近522億元，同比增長1.8%；在貸余額681億元，同比增長3.3%。截至三季度末，公司國內、國際市場累計服務用戶3260萬人。

經營基本面持續向好的還有小贏科技，三季度撮合和提供貸款總額為283.38億元；在貸余額為457.66億元；三季度凈收入總額為15.82億元，同比增長13.3%，實現凈利潤3.76億元，同比增長8.3%，調整后凈利潤4.33億元，創下歷史新高。

樂信三季度則實現營收36.6億元，相較去年同期的35.09億元，同比增長4.4%，凈利潤3.1億元，盡管出現同比減少，不過環比增長36.7%。另外，樂信三季度交易額達510億元，環比持平，同比下降19.5%；管理在貸余額1110億元，相較去年同期1210億元有所收縮。

而陸金所控股三季度錄得營收55.43億元，較上年同期下降31%，虧損7.25億元，而上年同期凈利潤為1.31億元，此外陸金所控股貸款余額2131元，同樣下降41.8%，盡管業務收縮，不過貸款逾期率有所改善。

另外，嘉銀科技三季度實現營業收入約14.4億元，同比下降1.5%，凈利潤2.69億元，同比下降16.8%。不過，三季度，嘉銀科技促成交易金額約267億元，同比增長10.3%，創歷史新高。

宜人智科三季度則實現營收15億元，同比增長13%；實現凈利潤3.55億元，同比有所下降；促成交易金額134億元，同比增長36%，在貸余額228億元，同比增長51%。

博通咨詢首席分析師王蓬博指出，三季度，上市金融科技公司在營收、凈利潤等財務指標方面呈現出分化趨勢，特別是凈利潤表現分化顯著。在他看來，收縮原因主要在于行業競爭日益激烈，另外整體經濟形勢的變化，也使得部分金融科技公司在業務拓展上更加謹慎，部分機構為了優化業務結構，選擇集中資源發展優勢業務，主動放棄一些盈利能力較弱領域。

對于部分機構業務收縮，素喜智研高級研究員蘇筱芮指出，“主要還是面臨轉型問題，未形成支柱業務與龍頭產品”。

資產改善

雖然多家上市金融科技公司出現業務收縮，不過從數據表現來看，多家資產質量在持續改善。

財報顯示，業務指標方面，截至2024年9月30日，奇富科技平臺已服務162家金融機構，注冊用戶數達2.54億，同比增長11.6%。累計授信用戶數增至5520萬人，同比增長12.2%，借貸用戶數也達到3310萬人，同比增長12.6%。季度末在貸余額為1277.27億元。

多項增長的同時，資產也有所向好，具體來看，奇富科技三季度90天以上逾期率大幅降低至2.72%，對于這一表現，奇富科技稱主要是因在貸款發放后的管理流程中，公司加強了對借款人的還款提醒機制，并改進了與合作機構的管理流程，且將繼續執行嚴格的風險管理策略。

三季度嘉銀科技的資產質量也在持續優化，其中61至90天逾期率為0.55%，連續兩個季度呈下降趨勢。對此，嘉銀科技相關負責人回應稱，面對大量的新增用戶，從獲客渠道端的RTA模型前篩，到信貸申請和審批額度的風險管理，各環節的策略與模型均在持續發揮積極作用。同時嘉銀科技將堅持審慎運營的原則。

樂信財報中同樣提到，三季度貸款發放總額約510億元，環比持平，但同比下降19.5%。樂信董事長兼首席執行官肖文杰表示，盡管貸款量呈下降趨勢，但凈利潤實現環比增長，反映了公司在宏觀經濟復蘇乏力的挑戰下采取的審慎運營原則，在過去的一個季度中，公司堅持執行轉型戰略，使融資成本創下歷史新低，資產質量逐步改善，獲得已批準信貸額度的新用戶大幅增加。

另在小贏科技資產表現上，31至60天逾期率為1.02%，不管是環比還是同比均有所改善，小贏科技公司總裁李侃同樣提到，隨著資產質量的改善，公司進一步加大了借款人獲取力度，并取得了較好成果，其對資產質量的改進感到滿意，并將繼續通過技術手段優化風險管理體系。

這一點在陸金所控股公司也有所體現，財報數據顯示，截至9月30日，小微融資業務方面，30天及90天逾期率均有所改善，其中，消費金融業務的不良率較二季度下降0.2%。

蘇筱芮表示，2024年三季度，上市金融科技公司在營收、凈利潤等財務指標方面仍呈現出分化趨勢，但也具有一些相似之處，其中一大體現就是逾期率相對出現好轉，資產回收率有所提升；另外，受到前者及季節性因素等共同影響，三季度相較上半年兩個季度產生更多放量，蘇筱芮認為，后續公司可更多關注業務的提質增效，整合盈利效果并不明顯的邊緣業務，同時在營收貢獻程度更高的業務方面加大動作。

持續出海

三季度財報中，包括奇富科技、小贏科技、信也科技、嘉銀科技等不少公司也披露了股票回購計劃。

其中，奇富科技提到了在股份回購方面取得的進展，自2024年4月1日起已回購約1370萬股美國存托股票（ADS），回購總額約為2.98億美元，完成了3.5億美元回購計劃的85%。

此外，奇富科技還宣布了一項新的股份回購計劃，自2025年1月1日起將回購總額最高可達4.5億美元的美國存托股票或A類普通股。奇富科技還稱，將根據市場情況，通過公開市場、私下協商交易、大宗交易等方式靈活執行回購，進一步優化資本結構并提升股東價值。

信也科技首席財務官徐佳圓同樣表示：“本季度信也科技多項業務指標保持增長，公司持續提升股東回報力度。在今年的前三季度中，信也科技共投入8110萬美元用于股份回購，同比去年增長23%，反映了我們對業務發展和現金流前景的堅定信心。”

“股票回購計劃是公司向市場傳遞的積極信號，有助于增強投資者對公司的信心，穩定股價。多家金融科技公司紛紛推出股票回購計劃，反映出整個行業對自身發展前景的信心。”王蓬博說道。

值得一提的是，三季度多家金融科技上市公司海外業務也進展得如火如荼，其中，三季度信也科技國際業務增長強勁，營收占比近20%，新增交易用戶連續兩季度超過國內市場。財報披露，信也科技在印尼獲得由印尼金融服務監管局（OJK）監管的“多元金融牌照”（Multi-finance）。同時，公司的國際化平臺持續開拓與多家知名海外金融機構和互聯網平臺的合作。

還有機構計劃布局中。嘉銀科技相關負責人指出，結合公司的海外策略，未來會優先選擇適合公司的，且能將公司目前在國內積累的能力在海外市場上復制的方向。在選擇海外市場時，會考慮多個因素，宏觀上包括人口基數和機構、人均GDP水平、當地經濟活躍度、當地金融服務的滲透率、線上經濟的發展情況、當前科技金融監管方向等多個方面。

蘇筱芮認為，在出海動作方面，部分上市金融科技公司獲得亮眼增長，增幅遠超國內市場，盈利貢獻持續提升，預計新興市場金融科技“出海熱”在短中期內仍將持續。

王蓬博則稱，金融科技公司的海外布局有助于其突破國內市場的局限，開拓更廣闊的國際市場，尋找新的業務增長點。不過也要注意多項海外挑戰，其中既有來自于不同國家和地區的法律、文化和監管環境存在的巨大差異，另外本地化運營也需要面對用戶數據較少、金融基礎設施不夠完善、移動支付落后等問題。

（來源：北京商報）