美元存款利率走勢與美國聯邦儲備委員會（以下簡稱“美聯儲”）貨幣政策密切相關。受此前美聯儲加息周期等因素影響，美元存款產品一度憑借較高的利率水平吸引了部分投資者的目光。伴隨著今年以來美聯儲降息，美元存款利率水平相應出現波動。

繼9月份美聯儲降息50個基點以來，國內多家商業銀行也調降了其美元存款產品的利率，目前利率在“5字頭”以上的美元存款產品已不容易找到。近日美聯儲又宣布降息25個基點，業內預計，受此影響美元存款產品利率或將繼續下行。

11月8日，有城商行的理財客戶經理表示，該行的美元存款產品，今年已經下調過利率。此前相關產品的利率在4%以上維持了較長一段時間，最高曾達到5%以上。該行的美元存款利率每周更新一次。目前該行有三個月、六個月、一年期的美元存款產品，起存金額在1萬美元以下的相應年利率分別為3.95%、3.65%、3.35%；起存金額在1萬（含）美元以上的相應年利率分別為4.05%、3.75%、3.45%。

近期已有多家銀行調降了旗下各個期限的美元存款產品利率。例如，恒豐銀行8月31日公告的產品信息顯示，該行提供的三個月期、六個月期、一年期、兩年期的美元存款產品，起存金額在50美元至1萬美元的相應年利率分別為3.80%、4.25%、4.35%、4.15%；起存金額在1萬美元以上的相應年利率分別為4.60%、4.65%、4.65%、4.35%。

10月21日，恒豐銀行更新后的產品信息顯示，該行50美元至1萬美元起存的三個月期、六個月期、一年期的美元存款產品年利率，分別下降60個基點、85個基點、95個基點至3.20%、3.40%、3.40%；1萬美元起存的三個月期美元存款產品年利率降至4.00%，其余期限的產品年利率均在4.00%以下。

重慶銀行9月18日的產品信息顯示，該行三個月期、六個月期的美元存款產品年利率均達到5%。10月23日該行更新的產品信息顯示，該行三個月期、六個月期的美元存款產品年利率分別下降30個基點、35個基點。

此外，南京銀行、華商銀行等近期也對部分期限的美元存款產品年利率進行調降。

整體來看，根據中國人民銀行最新公布的2024年第三季度中國貨幣政策執行報告數據，今年下半年以來，各個期限的大額美元存款平均利率總體呈現不同程度的下降趨勢，如一年期的大額美元存款平均利率連續兩個月下滑，8月份環比下降51個基點，9月份環比下降9個基點。

某國有大行理財客戶經理表示，目前購買美元存款有現鈔和購匯兩種方式。購匯購買美元存款，除利率調整之外，還需格外關注匯率波動可能帶來的收益損失風險。“考慮到匯率等因素的影響，不太建議通過購匯來購買利率相對較高的美元存款，后續再兌回人民幣的方式以博取收益。”

南開大學金融發展研究院院長田利輝表示，在不考慮通脹的前提下，美元存款的實際收益狀況主要受利率、匯率、存期等因素影響。其中美元存款利率是決定美元存款收益的直接因素。“這一傳導機制大致為，降息導致融資成本下降，美國商業銀行需調整存款利率以應對，我國商業銀行美元存款利率也隨之受到影響。”

受訪專家表示，結合當前美聯儲的降息政策，后續或繼續影響美元存款利率下行。同時，伴隨中國經濟持續向好以及人民幣兌美元匯率或出現升值趨勢。投資美元存款的預期回報率可能會出現比較明顯的下降。如果在美元存款到期之前美元相對于人民幣貶值，儲戶或面臨一定的匯兌損失。

近日多家券商發布研報稱，受美國經濟狀況、政策連續性、穩定市場預期等因素影響，美聯儲或將在今年12月份繼續推動降息進程，但預計明年降息步伐或放緩。

（來源：證券日報）