在被日本財務省暫停參與國債招標一個月后，野村證券在日本地區(qū)的業(yè)務正不可避免受到影響。據(jù)彭博社報道，一些日本最大的金融機構已經暫停了與野村的交易，因為市場操縱事件的影響正在蔓延。

彭博稱，至少有10家公司，包括主要的生命保險公司、信托銀行和資產管理公司，已經因違反規(guī)定而暫時停止了與野村的某些業(yè)務活動。但他們可能會在有進一步的發(fā)展時，比如當經紀商詳細說明防止再次發(fā)生的步驟時，恢復與野村的股票或債券交易。

日本財務省暫停野村證券參與國債招標一個月

當?shù)貢r間10月11日，野村控股公告稱，日本財務省宣布將暫停野村證券自2024年10月15日至2024年11月14日期間的國債市場特別參與者資格。該事項涉及公司于2021年3月進行的國債期貨交易行為。

野村控股稱：“我們非常嚴肅地對待這個問題，并向我們的客戶及所有其他相關方道歉，因為這個問題給他們帶來了麻煩。”

此前，9月25日，日本證券交易監(jiān)督委員會（Securities and Exchange Surveillance Commission，以下簡稱“SESC”）公告稱，對野村證券的日本國債期貨市場操縱行為提出處以行政罰款的建議，總額2176萬日元。該建議是基于對市場操縱調查結果的發(fā)現(xiàn)。

據(jù)公告中披露的調查結果，在2021年3月9日上午8:45:49至下午2:16:59期間，野村證券的一名交易員以誘導他人買入或賣出日本國債期貨為目的，參與了彼時在大阪證券交易所（OSE）上市的10年期日本國債期貨（JGB期貨）的典型操縱交易，即所謂的“分層”交易。

SESC表示：“這構成了一系列衍生品交易，可能會誤導他人，使其相信衍生品交易正在蓬勃發(fā)展，并導致大阪證券交易所金融工具的價格波動。”

官網資料顯示，野村控股成立于1925年，是一家國際網絡遍布約30個國家和地區(qū)的全球性金融服務機構。目前野村控股為個人、機構、企業(yè)和政府客戶提供財富管理、投資管理與機構業(yè)務（全球市場和投資銀行）的服務。

部分金融機構暫停野村相關業(yè)務

據(jù)彭博社報道，一些日本最大的金融機構已經暫停了與野村的證券交易，因為市場操縱事件的影響正在蔓延。彭博稱，至少有10家公司，包括主要的生命保險公司、信托銀行和資產管理公司，已經因違反規(guī)定而暫時停止了與野村的某些業(yè)務活動。但他們可能會在有進一步的發(fā)展時，比如當經紀商詳細說明防止再次發(fā)生的步驟時，恢復與野村的股票或債券交易。

由于日本財務省取消了野村證券在政府債務拍賣中的主要交易商特權一個月，包括豐田金融公司在內的部分公司已將債券承銷業(yè)務轉至其他公司。野村高級日本政府債券交易員Takushi Sawada此前也已經卸職，他曾在東京與超過五名交易員組成的團隊共事。

野村控股在公告表示，關于此事件對野村控股株式會社合并業(yè)績的影響，如有需要披露的事項，將及時告知。該公司計劃在11月1日報告截至9月末的財務數(shù)據(jù)。

不過也有市場人士表示，野村證券暫停參與國債招標將增加其他競標者的負擔。東京里索納資產管理公司（Resona Asset Management Co）固定收益投資部門的首席基金經理Takashi Fujiwara表示，如果野村退出，其他經紀商的壓力將加大。尤其令人擔憂的是超長期債券供過于求，流動性可能會下降。

不過從過去的債券市場操縱案件來看，此次野村證券被罰也在市場預期之內。花旗集團曾于2019年被罰款1.33億日元，并被暫停一級交易商資格。2018年，三菱UFJ金融集團與摩根士丹利的證券合資公司MUFG證券被罰款2.18億日元，也被暫停了一級交易商資格。此外，該合資公司還被取消了多項企業(yè)債券交易的承銷商資格。

2023年，日本SMBC日興證券（SMBC Nikko Securities Inc.）曾因操縱股價被判處罰金7億日元，追繳金約44億日元。SMBC日興證券在經歷了市場操縱丑聞后遭受了連續(xù)五個季度的虧損，并且直到最近才恢復盈利。“SMBC Nikko在收入下降觸底之前花了一年多的時間。”獨立信貸研究公司CreditSights在最近的一份報告中表示。該報告堅持對野村的市場表現(xiàn)建議稱：“我們不認為對野村的影響會那么嚴重。”

（來源：上海證券報）