隨著近段時(shí)間A股市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，權(quán)益類銀行理財(cái)產(chǎn)品也紛紛出現(xiàn)大漲。睿智新虹理財(cái)研究院數(shù)據(jù)顯示，近一月股市大漲期間，權(quán)益類銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率接近25%，收益率最高的理財(cái)產(chǎn)品大賺47%，相比大盤指數(shù)表現(xiàn)也毫不遜色。

伴隨權(quán)益市場(chǎng)向好，近日，農(nóng)銀理財(cái)、工銀理財(cái)、中郵理財(cái)、招銀理財(cái)、平安理財(cái)、北銀理財(cái)?shù)榷嗉依碡?cái)公司也開始著力推薦含權(quán)理財(cái)產(chǎn)品（含權(quán)益投資的理財(cái)產(chǎn)品），越來越多的含權(quán)理財(cái)產(chǎn)品被擺上了“貨架”C位。不過，業(yè)內(nèi)人士也建議投資者要緊跟市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，了解底層資產(chǎn)，不要追逐短期過高收益，做好理性投資、價(jià)值投資和長(zhǎng)期投資。

銀行理財(cái)狂飆 近1月最高大賺47%

睿智新虹理財(cái)研究院統(tǒng)計(jì)顯示，截至10月8日，32只權(quán)益類銀行理財(cái)產(chǎn)品近1個(gè)月（2024 年9月9日—10月8日）凈值增長(zhǎng)率平均值為24.72%。其中，主動(dòng)型產(chǎn)品凈值增長(zhǎng)率平均值為21.74%，被動(dòng)指數(shù)型產(chǎn)品凈值增長(zhǎng)率平均值為 29.09%。

從具體產(chǎn)品看，華夏理財(cái)天工日開理財(cái)產(chǎn)品5號(hào)（AI算力指數(shù)）收益率最高，單月大漲47.27%，在權(quán)益類銀行理財(cái)產(chǎn)品中位居榜首。另外，華夏理財(cái)天工日開理財(cái)產(chǎn)品4號(hào)（新型儲(chǔ)能指數(shù)）、光大理財(cái)旗下陽光紅新能源主題A等多只產(chǎn)品，近一月凈值增長(zhǎng)率都超過了30%。

從不同產(chǎn)品規(guī)模的投資業(yè)績(jī)來看，今年二季度末規(guī)模大于1000萬元的權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品中，凈值增長(zhǎng)率最高的是華夏理財(cái)天工日開理財(cái)產(chǎn)品13號(hào)（中證1000指數(shù)），凈值增長(zhǎng)率為36.25%，在偏大規(guī)模的理財(cái)產(chǎn)品中，收益率位居榜首。

另外，光大理財(cái)陽光紅新能源主題A，凈值增長(zhǎng)率為30.88%；貝萊德建信理財(cái)貝盈A股新機(jī)遇私行專享權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品1期（最低持有360天），凈值增長(zhǎng)率為29.22%。

雖然業(yè)績(jī)飆升，但從管理規(guī)模看，權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品整體呈現(xiàn)管理規(guī)模偏小的情況。

據(jù)悉，目前32只權(quán)益類銀行理財(cái)產(chǎn)品平均管理規(guī)模為1.41億元。其中，規(guī)模過億元的產(chǎn)品只有9只，占比28%；規(guī)模低于1億元的多達(dá)23只，占比72%；而規(guī)模不及1000萬元的也有12只，占比38%。

從產(chǎn)品類型看，32只權(quán)益類銀行理財(cái)產(chǎn)品中，凈值增長(zhǎng)率最高的3只產(chǎn)品均為被動(dòng)指數(shù)類產(chǎn)品，投資資產(chǎn)主要為跟蹤指數(shù)標(biāo)的的成份股。三只產(chǎn)品雖然凈值增長(zhǎng)率突出，但它們今年二季度末規(guī)模并不大，均低于200萬元。

談及這種現(xiàn)象，普益標(biāo)準(zhǔn)研究員楊劍超表示，長(zhǎng)期以來，銀行理財(cái)在資產(chǎn)配置上重固收輕權(quán)益，絕大多數(shù)客戶也將銀行理財(cái)當(dāng)成低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。客戶若想購(gòu)買偏權(quán)益類的產(chǎn)品，通常傾向于轉(zhuǎn)投公募基金。在當(dāng)前的市場(chǎng)行情下，理財(cái)公司想要加快布局權(quán)益市場(chǎng)較為困難。

含權(quán)理財(cái)產(chǎn)品蓄勢(shì)待發(fā)

一直以來，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低的固收類產(chǎn)品占據(jù)了銀行理財(cái)產(chǎn)品“貨架”的主要位置。中國(guó)理財(cái)網(wǎng)顯示，截至10月11日，目前市場(chǎng)上存續(xù)的固收類理財(cái)產(chǎn)品超過2萬只；而權(quán)益類及混合類理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量為1290只，數(shù)量占比相對(duì)較低。

權(quán)益市場(chǎng)向好之際，一些收益率隨市上揚(yáng)的含權(quán)理財(cái)產(chǎn)品吸引了一部分投資者的目光，部分理財(cái)公司也開始將這類產(chǎn)品納入自家理財(cái)產(chǎn)品推薦榜。

咨詢多家大中型銀行網(wǎng)點(diǎn)了解到，近期含權(quán)理財(cái)產(chǎn)品的客戶咨詢量均有明顯升溫。

含權(quán)理財(cái)產(chǎn)品“升溫”之際，多款混合類和權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品也正“蓄勢(shì)待發(fā)”。中國(guó)理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，10月15日至10月24日，有3只混合類理財(cái)產(chǎn)品即將面市，發(fā)行機(jī)構(gòu)包括北銀理財(cái)、民生理財(cái)、大華銀行（中國(guó)）；而未披露產(chǎn)品起始日期處于“待售”狀態(tài)的混合類和權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品則多達(dá)263只。

業(yè)內(nèi)人士表示，一般混合類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整，比如根據(jù)產(chǎn)品收益率表現(xiàn)等情況，在規(guī)定區(qū)間內(nèi)調(diào)整權(quán)益資產(chǎn)的配置比例。投資者需注意一些封閉式混合類理財(cái)產(chǎn)品的持有期較長(zhǎng)。另外，近幾日債市、A股波動(dòng)有所加大，可能會(huì)造成一定的凈值下跌。

在股市賺錢效應(yīng)下，加速布局權(quán)益類業(yè)務(wù)成為必選項(xiàng)。但理財(cái)公司整體追求穩(wěn)健和絕對(duì)收益目標(biāo)，權(quán)益類投資與之如何相容，成為一個(gè)重要的課題。

濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心主任王鐵牛提醒廣大投資者，考慮到銀行理財(cái)?shù)目蛻麸L(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)較低，同時(shí)市場(chǎng)依然波動(dòng)較大，銀行理財(cái)公司在布局權(quán)益類產(chǎn)品時(shí)，可以優(yōu)先考慮靈活配置、“固收+”、中性策略等投資策略，伴隨著A股市場(chǎng)穩(wěn)定，以及權(quán)益管理經(jīng)驗(yàn)累積，再增加風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)較大類型產(chǎn)品的布局。

來源：每日商報(bào)