2023年你投資了嗎，投資收益是正的嗎？2023年年底，興業研究聯合 興業銀行 發起了一項針對零售客戶的財富配置調研，調研顯示，近七成受訪者在過去一年的整體投資收益率不超5%，這其中，既包括0~5%之間的正收益，也包括0以下的負收益。

此次調研從側面反映出在當前經濟形式下，居民理財成果寥寥，讓不少人陷入迷茫。

回顧過去，股票、基金、 保險 、銀行理財曾被稱為居民理財的“四大件”。

然而在2023年，A股市場先揚后抑、反復探底、行情輪動快速，股票投資者多數被套牢。

基金方面，數據顯示，截至2023年三季度末，公募基金累計虧損超過2045億元，跑贏比較基準都變成了少數。

相比股票、基金，保險更多具有保障含義，是居民財富配置的標配，但同樣受到利率中樞下行的影響，自2023年8月份開始，預定利率3.5%的產品全線下架，“3%”時代已成過去。

受股市震蕩、債市波動影響，銀行理財也壓力滿滿，漸漸被投資者拋棄。

發財不想了，保本就燒高香成為多數民眾在近年的財富觀念，于是大家紛紛涌到銀行存款柜臺。

央行數據顯示，2023年12月末，本外幣存款余額289.91萬億元，同比增長9.6%。人民幣存款余額284.26萬億元，同比增長10%。全年人民幣存款增加25.74萬億元，同比少增5101億元。其中，住戶存款增加16.67萬億元，非金融企業存款增加4.22萬億元，財政性存款增加7924億元，非銀行業金融機構存款增加1.64萬億元。

但是當群眾去銀行柜臺一打聽，才發現銀行存款利率也從以前的小甜甜變成現在的牛夫人了。

全面降息潮”延續 多家銀行下調存款利率

如果經常關注銀行利率相關的新聞就會發現，近幾年銀行存款利率下降的新聞層出不窮。

2020年，新聞寫的是：已經找不到4%以上的大額存單利率了。

2021年，新聞寫的是：已經找不到3.35%以上的大額存單利率了。

2022年，新聞寫的是：大型銀行普遍降息至2%左右了。

你以為這就到底了？捂住你脆弱的小心臟，因為來不及為2%利率悲傷了，接下來登場的是“1”開頭的利率！

2023年12月22日，國有銀行以及部分股份制銀行宣布對對存款掛牌利率進行下調。下調后，上述銀行的整存整取三年期掛牌利率，均已告別“2時代”，降至1.95%。

可能會有人說，這都是針對幾萬塊的小額存單，我奔著大額存單去存，利率不可能也這么低吧。

確實，一般來說，大額存單起存起點高、利率也較普通定期存款更具優勢。但從目前市場情況來看，大額存單利率已與普通定期利率趨同。

以 盛京銀行 為例，目前該行三年期大額存單利率與3年期定期存款利率均為3.2%； 光大銀行 方面，目前三年期大額存款利率與三年期定期存款利率均為2.6%。

造成上述現象的主要原因是銀行壓降負債成本，據相關人士介紹，“以前銀行需要多吸收存款，因為大額存單起點金額高，可以吸收存款更多，所以它的利率比普通定期存款利率高。現在銀行需要降低負債成本，把偏高的大額存單利率調下來，或者額度很少。還有一種情況是利率倒掛，五年期與三年期定存利率一樣，甚至還更低一點。在利率下行周期，存款利率還會下降，銀行不希望吸收期限更長的存款。”

不過，各位看官也別太著急，有心人估計也發現了，部分股份制商業銀行利率還是走出了獨立行情，如前述的盛京銀行、光大銀行，除此之外海聞君還發現 杭州銀行 、 寧波銀行 等地方性股份制商業銀行3年期定期存款利率也在2個點以上，雖然和過去的不能相比，但總比“1”字開頭要強吧。

“5”字開頭 高息 互聯網 存款產品已成傳說

面對如今銀行存款利率低迷的局勢，不少人懷念起幾年前風頭無二的互聯網存款產品，要知道那個時候借助互聯網平臺，不少中小銀行為了吸收存款可是給出了在今天看來驚爆眼球的利率！

例如當年裕民銀行推出的1-6個月靈活存取的儲蓄存款利率為4.7%的互聯網存款產品，振興銀行主打的每期派息收益率為4.6%的滿6個月派息的靈活存取互聯網存款產品。

如果你認為這就是最高檔利率那就錯了，同期營口沿海銀行還推出過儲蓄存款收益率為5%的360天定期互聯網存款產品，還有客商銀行給出的最高支取收益率為5.85%的互聯網存款產品，不過這款產品要想拿到最高支取收益率對于存款時長有額外要求。

這些互聯網存款產品多數為50元或100元起購，可當日起息，且持有期內可隨時支取。同時，部分產品還支持按期付息，如齊商銀行“e齊存C款”，存款利率4.2%，計息規則為按年付息，自購買日起每滿一年，按購買日產品掛牌利率兌付本周期利息。此外，還有按季付息和按月付息等方式，而藍海銀行一款利率為3.3%的5年期存款產品，派息周期僅為7天。

但是，這樣的存款狂歡很快就迎來了終點。

2020年11月，時任央行金融穩定局局長孫天琦在文章中指出，互聯網平臺模式為客戶提供了存款購買接口，實質是存款營銷行為；有意突出存款保險保障的宣傳，歪曲了利率溢價機制；互聯網平臺存款的特有屬性，對中小銀行流動性管理帶來挑戰。

2021年1月15日，銀保監會、人民銀行發布《關于規范商業銀行通過互聯網開展個人存款業務有關事項的通知》規定商業銀行不得通過非自營網絡平臺開展定期存款和定活兩便存款業務，包括但不限于由非自營網絡平臺提供營銷宣傳、產品展示、信息傳輸、購買入口、利息補貼等服務。

之后，支付寶、京東金融和度小滿平臺徹底下架互聯網存款產品，即使是曾經購買過的該類產品的老用戶也無法再購買。

至此，高息互聯網存款產品成為歷史。

如今，隨著無風險利率下降，資產回報率也在下降，這是必須要接受的一個時代的大趨勢。

面對這種情形，不少居民選擇配置 黃金 ，而回溯過去一年的行情，這似乎確實是少數能夠獲得正收益的大類資產。

相關從業者的看法也佐證了這一觀點，“歷史上，每當股市下跌，大部分時候，黃金都能獲得一個正回報，對股市有非常好對沖作用。”

購入以黃金為標的的資產多元化配置當然是改善投資回報的重要途徑，但是在投資理財前，還是需要對回報與風險設置合理的預期，根據自身情況選擇適宜的產品。

來源：海聞社財經