約一年前，硅谷銀行倒閉引發的美國地區銀行破產潮仍歷歷在目，而如今，美國金融市場再遇風波。周二，美國紐約社區銀行（NYCB）股價暴跌22.2%，報4.20美元，創1997年以來收盤新低。這也是NYCB在五天的時間里第四次出現兩位數大跌。

據知情人士透露，來自美國最高監管機構的壓力越來越大，導致紐約社區銀行意外決定削減股息并提高貸款損失撥備，以防商業房地產貸款出現不測。據悉，在與美國貨幣監理署（OCC）官員幕后對話后，紐約社區銀行出臺上述劇烈的財務舉措，引發該公司股價出現創紀錄的暴跌，并拖累整個行業的股價。

據媒體報道，美東時間1月31日，NYCB公布2023年第四季度財報。數據顯示，該行虧損2.6億美元，與分析師此前預期的盈利2.06億美元相去甚遠，而2022年同期該行盈利1.72億美元。報告期內，每股虧損0.36美元，較上年同期由盈轉虧。

與此同時，NYCB宣布削減股息5美分，遠不及此前分析師預期測的將股息維持在17美分，這主要是為了符合監管方對資產規模1000億至2500億美元的第四類銀行的資本要求。據路透社，NYCB去年收購了倒閉的簽名銀行（Signature Bank）的部分資產，加上2022年對旗星銀行（Flagstar Bank）的收購，NYCB的資產規模達到了1163億美元，成為美國30家資產規模最大的銀行之一，按照監管規定，需要預留更多資本金和損失撥備。

財報顯示，報告期內，NYCB的貸款損失撥備為5.52億美元，較分析師預測的4500萬美元高出10倍還多，同時遠超上一季度的6200萬美元。路透社報道稱，這表明其信貸狀況在惡化。

圖片來源：視覺中國（資料圖）

評級機構穆迪表示已將NYCB及其子公司旗星銀行的所有長期和短期評級及評估列入可能下調的觀察名單。券商也紛紛對NYCB的評級進行調整，例如，Raymond James分析師Steve Moss將NYCB的評級從“強烈推薦”下調至“與大市持平”。

美國《華爾街日報》報道，紐約社區銀行業績“爆雷”令一些投資者想起2023年初發生的美國銀行業危機。硅谷銀行和第一共和銀行均在數周內關門，引發儲戶和投資者對區域性銀行的信任危機。

更值得注意的是，在NYCB財報發布的同一天，FOMC連續第四次將利率維持在高位不變，且美聯儲主席鮑威爾在隨后的新聞發布會上粉碎了市場關于FOMC將在3月份會議上開始降息的預期，這進一步加劇了投資者的不安情緒。路透社報道中稱，旨在抑制通脹的高利率拖累了美國地區銀行的貸款利潤及其所持有證券的價值。

美聯儲前風險信貸總監Rick Roberts指出，美聯儲長期維持高利率會導致銀行因利率上升而面臨虧損，但這些損失已經得到了撥備。

Rick Roberts進一步解釋道，“NYCB的情況是獨一無二的。該行截至2023年年末的總資產規模已經超過1000億美元，被歸類到美聯儲另一個更為嚴格的監管類別，導致NYCB進一步增加了撥備。從這個意義上來講，NYCB的盈利波動似乎主要是由于該行特有的一次性撥備付款，而不是更廣泛的地區銀行問題。”

盡管NYCB的業績虧損有超額損失撥備的原因，但美國地區性銀行在高利率環境下所面臨的商業地產行業風險仍是不容小視。彭博社報道就稱，NYCB周三之所以錄得上市30多年來最大單日跌幅，是因為投資者擔心NYCB可能是美國商業房地產崩盤的先兆。

摩根大通去年4月份發布的一份報告顯示，商業房地產貸款占小銀行資產的28.7%，而大銀行的這一比例僅為6.5%。這意味著小銀行對商業房地產的風險敞口更大。

“地區性銀行確實面臨著即將到來的商業地產貸款到期的實際壓力，需要再融資，然后減計，這是因為抵押品的價值現在更低了。但也需要指出的是，大多數銀行已經為此計提了貸款損失準備金。關鍵的問題在于，他們在計入預期的商業地產貸款虧損時（賬面資金還）是否足夠寬松。”Rick Roberts解釋道。

（來源：每日經濟新聞）