2月2日，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告（2023年）》。截至2023年末，銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模26.8萬億元，全年累計(jì)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品3.11萬只，募集資金57.08萬億元，理財(cái)產(chǎn)品投資者數(shù)量增至1.14億個(gè)，為投資者創(chuàng)造收益6981億元。

業(yè)內(nèi)人士表示，2024年，銀行理財(cái)規(guī)模將延續(xù)回暖態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展空間較大，多個(gè)領(lǐng)域均存在重大機(jī)遇。

存續(xù)規(guī)模26.8萬億元

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，全國共有258家銀行機(jī)構(gòu)和31家理財(cái)子公司有存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品，共3.98萬只，較年初增加14.86%；存續(xù)規(guī)模達(dá)26.8萬億元。

分機(jī)構(gòu)類型來看，截至2023年末，理財(cái)子公司存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量和金額均最多，存續(xù)產(chǎn)品1.94萬只，存續(xù)規(guī)模22.47萬億元，較年初上升1.01%，占全市場(chǎng)的比例達(dá)83.85%。

分產(chǎn)品類型來看，截至2023年末，固定收益類產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為25.82萬億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的比例達(dá)96.34%，較年初增加1.84個(gè)百分點(diǎn)；混合類產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為0.86萬億元，占比為3.21%，較年初減少1.89個(gè)百分點(diǎn)；權(quán)益類產(chǎn)品和商品及金融衍生品類產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模相對(duì)較小，分別為0.08萬億元和0.04萬億元。

從產(chǎn)品投向來看，理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)配置以固收類為主，投向債券類、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)余額分別為16.45萬億元、1.79萬億元、0.83萬億元，分別占總投資資產(chǎn)的56.61%、6.16%、2.86%。

投資者數(shù)量和收益提升

2023年，理財(cái)投資者數(shù)量維持增長態(tài)勢(shì)。截至2023年末，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)1.14億個(gè)，同比增長17.84%。其中，個(gè)人投資者數(shù)量新增1686.29萬個(gè)，機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量新增38.65萬個(gè)。從結(jié)構(gòu)上看，截至2023年末，理財(cái)市場(chǎng)仍以個(gè)人投資者為主，數(shù)量為1.13億個(gè)，占比98.82%；機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量占比略有提升，數(shù)量為134.6萬個(gè)，占比1.18%。

從投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好來看，截至2023年末，持有理財(cái)產(chǎn)品的個(gè)人投資者中數(shù)量最多的仍是風(fēng)險(xiǎn)偏好為二級(jí)（穩(wěn)健型）的投資者，占比33.95%。風(fēng)險(xiǎn)偏好為一級(jí)（保守型）、四級(jí)（成長型）和五級(jí)（進(jìn)取型）的個(gè)人投資者數(shù)量占比較年初均有所增加，分別增加2.02個(gè)百分點(diǎn)、0.14個(gè)百分點(diǎn)和0.46個(gè)百分點(diǎn)。

2023年，理財(cái)產(chǎn)品整體收益穩(wěn)健，累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益6981億元。其中，銀行機(jī)構(gòu)累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益1739億元；理財(cái)子公司累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益5242億元，同比增長0.85%。

2024年發(fā)展空間大

中國銀行研究院研究員杜陽表示，2024年，銀行理財(cái)規(guī)模將延續(xù)回暖態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展。

冠苕咨詢創(chuàng)始人周毅欽表示，展望2024年，利率環(huán)境依然處于下行通道，商業(yè)銀行或仍繼續(xù)下調(diào)存款利率，對(duì)于存量資金將有擠壓作用，一定程度上利好銀行理財(cái)市場(chǎng)。

在杜陽看來，2024年，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展空間較大，多個(gè)領(lǐng)域均存在重大機(jī)遇。從需求端看，居民財(cái)富水平持續(xù)上升，鞏固理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)。得益于收入水平的穩(wěn)步提升，居民財(cái)富管理需求持續(xù)高漲。從供給端看，一方面，理財(cái)子公司持續(xù)提升財(cái)富管理能力，相關(guān)產(chǎn)品得到更多投資者認(rèn)可。另一方面，理財(cái)子公司持續(xù)加強(qiáng)投研能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力建設(shè)，產(chǎn)品收益水平呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢(shì)，產(chǎn)品類型日趨多元化。金融“五篇大文章”更是為理財(cái)業(yè)務(wù)指明中長期發(fā)展方向，科技、ESG等主題財(cái)富管理產(chǎn)品發(fā)展?jié)摿薮?，養(yǎng)老理財(cái)發(fā)展質(zhì)效水平持續(xù)提升，普惠金融引領(lǐng)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)注重挖掘下沉市場(chǎng)機(jī)遇，數(shù)字金融則驅(qū)動(dòng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)降本增效。

2024年，加強(qiáng)權(quán)益類產(chǎn)品的布局正當(dāng)時(shí)。周毅欽認(rèn)為，一是權(quán)益市場(chǎng)正處于低谷期，安全墊相對(duì)充足；二是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的緊迫性。

（來源：證券日?qǐng)?bào)）