繼國有大行宣布下調(diào)存款利率后，12月25日，12家股份制銀行相繼下調(diào)了存款利率。

整體來看，多家股份制銀行定期存款利率調(diào)整幅度與國有大行一致，3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期、3年期、5年期定期掛牌利率普遍分別下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)、10個(gè)基點(diǎn)、10個(gè)基點(diǎn)、20個(gè)基點(diǎn)、25個(gè)基點(diǎn)、25個(gè)基點(diǎn)。由于此前掛牌利率不同，各家股份制銀行調(diào)整后的利率表現(xiàn)也不一。另外，部分股份制銀行還調(diào)降了特色存款、大額存單等存款產(chǎn)品利率。

查閱12家全國性股份制銀行官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，中信銀行、光大銀行、招商銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行、浙商銀行、渤海銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、恒豐銀行、華夏銀行等12家銀行已在其官網(wǎng)公布了人民幣儲蓄存款利率調(diào)整表，并從12月25日起執(zhí)行。

其中，3個(gè)月、6個(gè)月、一年期定期存款掛牌利率普遍下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，兩年定期存款掛牌利率普遍下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，三年期、五年期定期存款掛牌利率普遍下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。以平安銀行為例，該行調(diào)整后的3個(gè)月、6個(gè)月、一年期、兩年期、三年期、五年期定期存款掛牌利率分別為1.2%、1.45%、1.65%、1.9%、2%、2.05%。調(diào)整前利率分別為1.3%、1.55%、1.75%、2.1%、2.25%、2.3%。而光大銀行利率調(diào)整后二年期定存為1.8%，略有不同。

此外，部分股份制銀行還調(diào)降了個(gè)人通知存款、特色存款、大額存單等存款產(chǎn)品利率。

據(jù)記者了解，這是股份制銀行今年第三次對存款利率進(jìn)行調(diào)整。中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，雖然此前已有過調(diào)整，不過貸款利率顯著下行，銀行的負(fù)債成本保持相對剛性，息差持續(xù)壓縮，加大了經(jīng)營壓力。另外，存款定期化趨勢愈加明顯，且長期限存款和部分特殊存款產(chǎn)品定價(jià)偏高。

光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示，首先，存款利率調(diào)降有望打開存單定價(jià)下限，牽引效果或在2024年更為明顯。其次，本輪存款利率下調(diào)對銀行2024年負(fù)債成本改善程度相對有限，2024年第一季度或下調(diào)利率自律上限。再者，在穩(wěn)息差訴求下，MLF-LPR下調(diào)內(nèi)生動力不強(qiáng)。最后，以銀行理財(cái)為代表的存款替代類產(chǎn)品吸引力邊際增強(qiáng)，有助于緩釋部分儲蓄存款定期化壓力。

在明明看來，本輪存款利率下調(diào)對于商業(yè)銀行平均存款成本壓降幅度大約在3個(gè)至5個(gè)基點(diǎn)，一定程度上可以減輕銀行經(jīng)營壓力，提振凈息差。長期來看，存款利率下調(diào)將會降低對儲戶的吸引力，“存款搬家”的現(xiàn)象或?qū)?qiáng)化，銀行理財(cái)?shù)鹊惋L(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品將迎來增量資金；但短期內(nèi)考慮到居民風(fēng)險(xiǎn)偏好影響，預(yù)計(jì)存款規(guī)模仍將保持上升趨勢。

談及其他金融機(jī)構(gòu)是否會跟進(jìn)下調(diào)存款利率時(shí)，明明表示，存款利率市場化改革以來，商業(yè)銀行運(yùn)用多種方式管理存款利率，整體呈現(xiàn)出“大行領(lǐng)頭，小行跟進(jìn)”的形勢。參考以往經(jīng)驗(yàn)，未來其他中小銀行也將陸續(xù)跟進(jìn)，下調(diào)存款利率。考慮到目前中小銀行攬儲壓力較大，中小銀行可能借此機(jī)會加大力度吸收存款，到年后才會跟隨調(diào)整存款利率，存款利率調(diào)整幅度可能不及大行。未來銀行存款利率整體走勢還將持續(xù)走低。

內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ秸J(rèn)為，多家股份制銀行跟進(jìn)下調(diào)存款利率，為貸款利率下調(diào)乃至LPR下調(diào)預(yù)留空間。此輪利率下調(diào)，一方面，會傳導(dǎo)至貸款利率，進(jìn)而影響2024年“開門紅”階段的信貸投放，促進(jìn)投資增長；另一方面，此輪存款利率下調(diào)會在一定程度上激活消費(fèi)意愿，并在一定程度上促進(jìn)消費(fèi)信貸增長，對消費(fèi)產(chǎn)生促進(jìn)作用。

 來源： 證券日報(bào)