近日，安永發布《2023中國內地和香港IPO市場報告與展望》。報告稱，中國內地仍是全球IPO活動的重要地區，截至11月17日預測數據，A股全年籌資額仍占全球籌資額4成以上；上交所、深交所位列全球IPO籌資額前兩位；4家中國企業進入全球前十大IPO，主要聚焦科技、能源和電力行業。

報告認為，考慮到全球市場波動和宏觀不確定性，企業、PE/VC（私募股權/風險投資）以及投資者在年內或將繼續保持謹慎態度。

A股IPO方面，報告認為2023全年A股預計有望逾300家企業首發上市，籌資額超過3500億人民幣。

從行業來看，工業，科技、傳媒和通信以及材料是今年IPO的主要行業，占據IPO數量和籌資額的前三。生物科技與健康行業IPO降溫，IPO數量和籌資額為近五年低位。前十大IPO中，半導體企業占據前三，籌資額占52%。

從板塊趨勢看，2023年“雙創”板繼續保持領先，創業板和科創板IPO分列數量和籌資額第一。北交所進入快速發展期，受IPO收緊影響較少，受企業關注熱度提升，同時北交所專精特新企業在各板塊中占比進一步提升，按數量計由21%升至27%。

港股IPO方面，報告認為2023全年香港市場預計有61家企業首發上市，同比下降19%；籌資額為413億港元，同比下降59%，為近20年來同期最低。內地企業繼續主導香港市場，全年內地赴港上市企業數量和籌資額分別占總量的93%和98%。

就行業來看，科技、傳媒和通信IPO數量居第一，生物科技與健康行業籌資額居第一，共4家物流企業在港上市，IPO數量和籌資額雙雙進入前五。對比去年同期，前十大IPO籌資額下降70%，全年缺乏大型IPO。

值得一提的是，今年港股改革接連推出，3月港交所增設18C章，9月港交所就GEM改革開展咨詢，以提高香港資本市場吸引力。

在報告發布會上，安永華中區審計服務副主管合伙人湯哲輝表示，2024年經濟環境和資本市場表現將繼續影響A股IPO發行節奏，預計在一定階段內IPO仍將保持收緊態勢，政策扶持或將向符合國家戰略的“硬科技”傾斜，行業集聚效應增強。同時也將繼續保持更嚴格、透明、審慎的發行上市監管，不斷實現、提高IPO企業質量。

對于港股來年趨勢，湯哲輝表示：“2024年香港資本市場仍面臨多重挑戰，全球經濟走弱預期、地緣政治、美聯儲加息等因素均可能繼續影響香港，但企業在港發行和上市的意愿依舊強烈，加上中國內地IPO相對收緊，部分企業將轉道謀求香港上市。未來利空減少、資本市場逐漸穩定后，香港的IPO活動將會復蘇。”