近日，央行創設推出碳減排支持工具，對于金融機構投放的符合條件的碳減排貸款，按貸款本金的60%提供資金支持，利率為1.75%。據悉，這一舉措是對綠色金融的大力支持。而近期，各家銀行也積極展開實踐，將綠色金融理念與自身業務相結合。此外，銀行理財子公司也在發力ESG理財產品。有業內人士表示，個人投資者可以多了解ESG投資理念，參與到ESG投資市場之中。

新工具采用“先貸后借”直達機制

11月8日，人民銀行創設推出碳減排支持工具這一結構性貨幣政策工具，向金融機構提供低成本資金，引導金融機構在自主決策、自擔風險的前提下，向碳減排重點領域內的各類企業一視同仁提供碳減排貸款，貸款利率應與同期限檔次LPR大致持平。碳減排支持工具發放對象暫定為全國性金融機構，人民銀行通過“先貸后借”的直達機制，對金融機構向碳減排重點領域內相關企業發放的符合條件的碳減排貸款，按貸款本金的60%提供資金支持，利率為1.75%。

此外，為保障碳減排支持工具的精準性和直達性，人民銀行要求金融機構公開披露發放碳減排貸款的情況以及貸款帶動的碳減排數量等信息，并由第三方專業機構對這些信息進行核實驗證，接受社會公眾監督。

碳減排支持工具重點支持的領域包括清潔能源、節能環保和碳減排技術等。據悉，碳減排支持工具是“做加法”，用增量資金支持清潔能源等重點領域的投資和建設，從而增加能源總體供給能力，金融機構應按市場化、法治化原則提供融資支持，助力國家能源安全保供和綠色低碳轉型。

銀行積極實踐“綠色金融”

近期，中國的“雙碳”目標和路徑愈發清晰。人民銀行、國家發展改革委、生態環境部等多個部委多次發聲，出臺相關措施，明確發揮金融支持“雙碳”目標的重要工具作用，進一步調動金融機構支持綠色低碳的積極性。

關于綠色金融，各家銀行也積極展開了實踐，將綠色金融理念與自身業務相結合，比如工商銀行進一步完善綠色金融服務體系，發布“綠融+”綠色金融服務品牌，涵蓋“綠融貸”“綠融債”“綠融鏈”“綠融家”四大產品類別。正在打造“綠色銀行”模式的浦發銀行也選擇加大綠色資產配置，完善ESG投資框架，開辟符合ESG投資標準與綠色發展理念資產的綠色投資通道，穩步提升綠色債券、綠色資產支持證券投資規模。部分銀行的綠色貸款成績也十分亮眼，建設銀行三季報顯示，截至今年9月末，建設銀行綠色貸款余額為1.82萬億元，較上年末增加3732.08億元，增長25.78%。上海銀行三季報顯示，截至今年9月末，上海銀行綠色貸款余額264.47億元，較上年末增長145.17%。

ESG理財產品成“香餑餑”

在理財產品發面，越來越多銀行理財子公司發力ESG理財產品。ESG是環境(Environm ental)、社會(Social)和公司治理(Governance)的縮寫，受綠色金融等因素影響，ESG開始在理財市場中“顯山露水”。

據銀行業理財登記中心發布的三季度理財市場數據顯示，銀行理財市場三季度新發ESG理財產品5只，累計募集資金超70億元；今年以來新發ESG理財產品23只，募集資金181億元。

光大證券研報表示，目前，銀行理財子公司發行的ESG理財產品以固收產品為主，權益類產品有待創新，產品主要覆蓋節能環保、生態保護、高質量發展、清潔能源、鄉村振興、民生等重點領域。

普益標準研究員茍海川表示，與非ESG理財產品相比，ESG主題理財產品業績比較基準更高、產品費率更低。普益標準數據顯示，存續的ESG理財產品中，封閉式ESG主題理財產品的平均業績比較基準為4.86%，開放式ESG主題理財產品平均業績比較基準為4.29%，相較于目前銀行理財整體4%出頭的業績比較基準，ESG主題理財超過了非ESG主題理財產品平均業績比較基準。產品費率上，存續的ESG理財產品中，產品平均銷售費率為0.27%，平均管理費率為0.21%，較非ESG產品費率更低。

目前，ESG理財發展的挑戰之一就是投資者對其認知度較低，興銀理財投研部門相關負責人表示：“投資者對于ESG投資理念尚未建立明確認知，這與ESG投資在國內市場發展時間較短、理念普及程度較低、尚未積累長期產品業績有關，目前，投資者仍然對于ESG策略和產品的風險收益缺乏了解。”

對于ESG理財產品未來發展建議，茍海川表示，理財子公司可通過投資門檻的合理設置，搭配制定適當的費率優惠方案，鼓勵個人投資者主動了解ESG投資理念，進而參與到ESG投資市場之中，同時要豐富ESG理財產品類型，銀行理財機構需進一步提升自身在ESG領域的投研能力和對投資資產的管理能力，加強權益類產品的研究開發。