10月30日，證監會正式發布北京證券交易所（下稱“北交所”）主要制度規則，11月15日正式執行，這或將意味著北交所將于同日正式開市。

國家主席習近平9月2日晚在服貿會上視頻致辭，支持北京等地開展國際高水平自由貿易協定規則對接先行先試，打造數字貿易示范區；繼續支持中小企業創新發展，深化新三板改革，設立北交所，打造服務創新型中小企業主陣地。

北交所的主要制度具體而言包括了發行上市、再融資、持續監管三件規章以及相關的十一件規范性文件；同時，為做好制度銜接，進一步豐富全國股轉系統融資工具，證監會還配套修改了非上市公眾公司監管兩件規章，制定了掛牌公司定向發行可轉債兩件內容與格式準則。

此前，證監會于2021年9月3日、9月17日分別就上述規章和規范性文件向社會公開征求意見。多項管理辦法總體平移精選層上市、交易、轉板、退市等基礎制度，堅持合適的投資者適當性管理要求，形成一套契合中小企業特點的差異化制度安排。

在發行上市方面，明確北京證券交易所新增上市公司來源于在新三板掛牌滿12個月的創新層公司，維持“層層遞進”的市場格局。融資制度方面，總結精選層建設的實踐經驗，進一步夯實“小額、快速、靈活、多元”的再融資制度。

北交所開市后，個人投資者準入門檻為開通交易權限前20個交易日日均證券資產50萬元，同時具備2年以上證券投資經驗。北交所投資門檻與科創板一致，均為2年經驗+50萬資產；而創業板的投資門檻為10萬元。

上述規章和規范性文件，連同北京證券交易所配套制定的自律規則，共同構建起一套能夠與創新型中小企業特點和成長階段相符合的北京證券交易所制度規則體系，充分體現錯位、包容、靈活、普惠的市場特點。從規則體系看，相關規章、規范性文件、自律規則相互銜接，分別就主要制度安排、信息披露內容和自律管理要求作出規范。從規則內容看，涵蓋了發行融資、信息披露、公司治理、監督管理等各個方面。從規則特點看，堅持市場化原則，突出交易所的主體責任，在法律法規及規章的基礎上，充分授權北京證券交易所根據市場實際情況制定自律規則。

同日，證監會還發布了修訂后的《證券交易所管理辦法》，規定公司制證券交易所的組織機構，建立股東會、董事會、監事會、總經理的運行機制，形成規范透明的公司治理結構。規定證券交易所制定或者修改有關業務規則時，應當由證券交易所理事會或者董事會通過，并報證監會批準等。

此外，證監會還就《關于北京證券交易所上市公司轉板的指導意見》（征求意見稿）（下稱《指導意見》）公開征求意見。《指導意見》共修訂15處，主要包括以下5個方面。一是調整制定依據。刪除《國務院關于全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》（國發〔2013〕49號文）。二是名稱修訂。將其中“全國股轉公司”“精選層公司”修改為“北交所”“北交所上市公司”，將“轉板上市”改為“轉板”。三是明確上市時間計算。北交所上市公司申請轉板，應當已在北交所上市滿一年，其在精選層掛牌時間和北交所上市時間可合并計算。四是股份限售安排。明確北交所上市公司轉板后的股份限售期，原則上可以扣除在精選層和北交所已經限售的時間。五是對相關條文的內容作了適應性調整。