看似微不足道的創(chuàng)新，往往能對(duì)舊有商業(yè)模式形成巨大沖擊。今年以來(lái)，新型保險(xiǎn)就對(duì)傳統(tǒng)保險(xiǎn)形成虹吸效應(yīng)。7月15日，據(jù)滬惠保官方微信公眾號(hào)披露，在2個(gè)月零3天的時(shí)間內(nèi)，滬惠保參保人突破739萬(wàn)人。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，上半年，類似滬惠保的各地惠民保參保人超過(guò)5700萬(wàn)人，呈井噴式增長(zhǎng)。

一邊是新型保險(xiǎn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，另一邊是傳統(tǒng)保險(xiǎn)遲步不前。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露，上半年保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入同比僅增長(zhǎng)5.2%，不少老牌保險(xiǎn)公司增速近乎停滯。為何會(huì)出現(xiàn)這種情況？險(xiǎn)企人士及機(jī)構(gòu)認(rèn)為，今年保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)增速緩慢的一大原因是，惠民保、互助保險(xiǎn)等新型保險(xiǎn)在滿足了不少保險(xiǎn)需求的同時(shí)，對(duì)重疾險(xiǎn)、壽險(xiǎn)等傳統(tǒng)保險(xiǎn)需求形成“擠出效應(yīng)”。

新型普惠型保險(xiǎn)加速迭代

新型保險(xiǎn)加速迭代，引領(lǐng)保險(xiǎn)業(yè)新增長(zhǎng)極。

大量的保險(xiǎn)需求依然沒(méi)有得到有效滿足是新型保險(xiǎn)頻出的土壤。資深保險(xiǎn)精算師徐昱琛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，普通消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)的需求可概括為五個(gè)字：生、老、病、死、殘。基于此的保險(xiǎn)配置原則為：先需求后產(chǎn)品、先大人后小孩、先保障后理財(cái)。其中，重疾險(xiǎn)等產(chǎn)品屬于消費(fèi)者需求最為剛性的產(chǎn)品，但目前重疾險(xiǎn)產(chǎn)品普遍價(jià)格較高，難以滿足大量中低收入人群的保障需求。

在市場(chǎng)需求的推動(dòng)下，主打“低保費(fèi)、高保額”的創(chuàng)新型產(chǎn)品被迅速開(kāi)發(fā)出來(lái)，并得到了消費(fèi)者追捧。如，近兩年的百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)互助（類保險(xiǎn)）、惠民保等創(chuàng)新型產(chǎn)品，因保費(fèi)低、理賠額高等特征，頻頻“出圈”，迅速“圈粉”了一大批保險(xiǎn)消費(fèi)者。

例如，根據(jù)艾瑞咨詢測(cè)算，2020年百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)參保人數(shù)超0.9億人，較2019年投保人數(shù)提升42.9%，總保費(fèi)突破500億元，百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)件均保費(fèi)約555.6元/人。

再如，此前的相互保在產(chǎn)品預(yù)約階段，就吸引了超過(guò)1000萬(wàn)人參與。此后多家頭部互助平臺(tái)也迅速吸引了數(shù)千萬(wàn)人參保。這種“人人為我，我為人人”的模式，由于高性價(jià)比，一經(jīng)推出便受到年輕群體的歡迎。今年以來(lái)，雖然部分互助平臺(tái)因經(jīng)營(yíng)、合規(guī)等問(wèn)題相繼停止運(yùn)營(yíng)，但消費(fèi)者對(duì)高性價(jià)比的保險(xiǎn)需求卻并未因這些平臺(tái)的關(guān)停而消失。

相反，隨著消費(fèi)者保險(xiǎn)意識(shí)的覺(jué)醒，其對(duì)高性價(jià)比的保險(xiǎn)需求將更強(qiáng)烈，惠民保參保人數(shù)的爆發(fā)式增長(zhǎng)就是一個(gè)很好例證。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露，2020年全國(guó)累計(jì)超4000萬(wàn)人參保惠民保。今年上半年，僅用半年時(shí)間，惠民保參保人就突破5700萬(wàn)人。

惠民保廣受消費(fèi)者追捧的最主要原因是便宜。根據(jù)艾瑞咨詢測(cè)算，百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)年保費(fèi)普遍在200元-2000元，屬于中端醫(yī)療險(xiǎn)；而大部分惠民保年保費(fèi)低于200元，屬于中低端醫(yī)療險(xiǎn)，尤其是多個(gè)爆款惠民保直接將保費(fèi)壓到100元以下，進(jìn)一步提升了性價(jià)比。

新型保險(xiǎn)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，有互聯(lián)網(wǎng)加持、政府支持、保險(xiǎn)理念逐漸被普及等諸多原因。不過(guò)，最重要的一個(gè)原因是，消費(fèi)者對(duì)差異化、個(gè)性化、定制化的保險(xiǎn)需求一直存在，且未得到完全滿足。

新型保險(xiǎn)沖擊傳統(tǒng)保險(xiǎn)

與新型保險(xiǎn)爆發(fā)式增長(zhǎng)形成鮮明對(duì)比的是，傳統(tǒng)保險(xiǎn)增速緩慢。

銀保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，上半年保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入同比僅增長(zhǎng)5.2%。從頭部保險(xiǎn)公司來(lái)看，中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太保、中國(guó)人保和新華保險(xiǎn)上半年累計(jì)實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)收入15301億元，同比微增0.64%，增速基本停滯。

就上半年行業(yè)保費(fèi)增速放緩的原因，一些業(yè)內(nèi)人士指出，增速緩慢或與開(kāi)門紅透支保險(xiǎn)需求、宏觀經(jīng)濟(jì)等多重因素有關(guān)。不過(guò)，近期有多位業(yè)內(nèi)人士表示，在眾多原因中，核心原因還是，互助平臺(tái)、惠民保等沖擊了傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求，這背后更深次的原因是保險(xiǎn)業(yè)長(zhǎng)久以來(lái)的供給與需求“錯(cuò)配”。

國(guó)泰君安分析師劉欣琦表示，2021年上半年上市險(xiǎn)企壽險(xiǎn)保費(fèi)增速逐月下滑，核心原因是：在互助類產(chǎn)品、惠民保等互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的保險(xiǎn)普及、教育影響下，客戶對(duì)保險(xiǎn)保障的認(rèn)知水平不斷提升，而保險(xiǎn)公司延續(xù)粗放式人力發(fā)展的模式下，代理人銷售能力不足以滿足客戶提升的保險(xiǎn)需求，從而導(dǎo)致供需錯(cuò)配，代理人銷售難度加大。

持有相同觀點(diǎn)的還有國(guó)盛證券分析師馬婷婷，其表示，惠民保等普惠保險(xiǎn)的普及對(duì)于同質(zhì)化商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品存在一定“擠出效應(yīng)”。長(zhǎng)期來(lái)看，市場(chǎng)保險(xiǎn)需求日趨多元化，各家代理人轉(zhuǎn)型發(fā)展仍需一段時(shí)間。

解決供需錯(cuò)配或許是解決當(dāng)下行業(yè)保費(fèi)增速低迷的一種途徑。大家財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理施輝撰文稱，在人民追求安全感、獲得感、幸福感的過(guò)程中，將產(chǎn)生新的保險(xiǎn)需求，圍繞基本生活的“衣食住行、娛樂(lè)教育、生老病死”將產(chǎn)生海量差異化的保險(xiǎn)需求。但傳統(tǒng)模式下這些需求很難被細(xì)分、挖掘和滿足，“目前行業(yè)產(chǎn)品基本同質(zhì)，因此，保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展中的主要矛盾是變化了的多元需求與產(chǎn)品服務(wù)供給側(cè)不平衡的矛盾。以客戶為中心，首先得知道什么是客戶差異化的、真實(shí)的需求，要通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)發(fā)現(xiàn)、挖掘、激發(fā)不同地域、年齡、性別、生理、心理、教育程度的消費(fèi)者的最迫切保險(xiǎn)需求。”

監(jiān)管層早已意識(shí)到普惠型、差異化的保險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展的重要性。今年4月份，銀保監(jiān)會(huì)經(jīng)過(guò)廣泛調(diào)研，起草了《關(guān)于進(jìn)一步豐富人身保險(xiǎn)產(chǎn)品供給的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》，該意見(jiàn)稿不僅提到了發(fā)展普惠保險(xiǎn)的重要性，更是提及保險(xiǎn)產(chǎn)品要“個(gè)性化、差異化、定制化”。