截至目前，A股上市保險公司已經悉數發布一季報。從上市保險公司財險數據看，一季度，人保財險原保費收入1355.52億元，同比增長6.2%；平安產險原保費收入661.74億元，同比下降8.84%；太保產險原保費收入432.92億元，同比增長11.93%。

預計大型保險公司仍能實現良好承保盈利

面對市場環境及客戶需求的快速變化，三大主要上市保險公司各顯其能。平安產險采取的策略是持續深化數據化轉型，通過“數據+平臺”智慧經營模式，對內提升運營效率，對外優化客戶體驗。

2021年一季度，平安產險整體綜合成本率95.2%，同比下降1.3個百分點；營運利潤51.19億元，同比增長15.2%；截至2021年3月末，“平安好車主”APP注冊用戶數突破1.33億，較年初增長5.1%

值得一提的是，2020年9月，銀保監會發布了《關于實施車險綜合改革的指導意見》，在全國范圍內實施車險綜合改革。改革實施以來，車險市場運行平穩有序，“降價、增保、提質”階段性目標初見成效，降費讓利超千億，消費者獲得感明顯增強；賠付水平大幅提升，保險保障程度明顯增加；費用水平大幅下降，車險市場秩序明顯好轉。

在車險綜合改革的背景下，平安產險雖然件均保費下降超過20%，但車險業務費率進一步下降，一季度車險業務綜合成本率為96.1%，盈利水平仍處于市場領先地位。

國泰君安非銀金融行業研報顯示，對于三大主要上市保險公司，短期監管力度有所提升，影響大型保險公司市占率的提升，主要體現為對自主定價系數和保費相對增速上有嚴格限制，而同期中小保險公司乘勢搶占部分市場，因而年初至今龍頭保險公司的市占率出現小幅下降。隨著市場逐漸趨于理性，中小保險公司搶占業務的態勢緩解，長期龍頭保險公司的市場集中度將有所提升。

該研報稱，在車險綜改背景下，大型保險公司得益于較強的直銷直控渠道建設能力，相較于中小保險公司有更大的費用優勢，預計在賠付率面臨長期上升趨勢的背景下仍然能夠實現良好的承保盈利。

誠然，申萬宏源也在研報中稱，人保財險車險承保盈利顯著超預期，由上年同期的94.3%基本持平于94.6%，考慮到同期因疫情車輛出行率明顯下降帶動賠付率明顯改善，車險綜改后人保財險盈利能力進一步集中。太保產險凈利潤逆勢增長28.4%至20.97億元，單季度ROE達4.56%預計主要系車險承保盈利改善所致。

平安產險表示，未來，在車險綜合改革下，車險市場秩序將進一步規范，平安產險將持續深化科技在車險業務經營中的應用，在降本增效的同時為消費者提供更有溫度的服務。

形成差異化專業能力優勢的財險公司脫穎而出

業內人士認為，長期五到十年看，在市場競爭中，一些不主動求變，并在短中期沒有形成自己獨特可持續生存能力的財險公司會倒下和退出。同時，一批打造出差異化專業能力、形成獨特比較優勢的財險公司會脫穎而出。

平安產險表示，一季度公司進一步加強科技應用，推動產品創新和服務創新，打造有溫度的服務。在線上，公司通過“平安好車主”APP為客戶提供線上買保險、辦理賠、享服務等便捷車服務，提升客戶體驗；在線下，公司推出“多關懷、好服務”理賠服務新標準，為客戶打造更人性化、個性化的服務體驗，讓車險服務更有溫度，實現差異化競爭。

除車險外，目前來看，財險市場加速轉型升級，車險與非車險業務結構逐步調整。

而對于市場頗為關注的信用保證保險，平安產險主動下調產品定價，降低小微企業融資成本；同時，主動采取風險管控措施，信用保證保險綜合成本率88.8%，較2020全年綜合成本率下降22.2個百分點。此外，平安產險其他非車險業務一季度合計實現保費同比增長23.9%。

國泰君安非銀金融行業研報稱，人保財險的信用保證保險業務已幾近出清，非車險恢復平穩增長；太保產險不受信保業務負面影響，非車業務保持高速增長。

太保產險相關負責人稱，這個產品風控難度高、風險較大，既要看到了個人消費信貸市場寬廣，也要看到了其中風險所在，堅持風控優先的原則。未來，這類業務仍要堅持穩健發展，實行更為嚴格的風險管理體系。

財險公司要重塑新能力、抓住新機遇、服務新時代。回望歷史，從全球范圍看，當下仍是中國保險業發展的最好時代，提供風險保障和服務為主的財產保險，必須在深刻把握財險本質規律基礎上，從財險價值創造的底層邏輯出發，在服務國家戰略、社會經濟、人民美好生活中找到自己的最佳位置。